一、俄羅斯LNG產業概述
俄羅斯作為全球天然氣資源最為豐富的國家，在LNG產業領域有著巨大的潛力。2017年亞馬爾液化天然氣項目投產，受此鼓舞，俄羅斯提出了雄心勃勃的LNG發展戰略。然而，2022年初爆發的烏克蘭危機給俄羅斯LNG戰略推進帶來了諸多不確定性。
俄羅斯長期以來一直依賴天然氣管道來增強對外能源貿易和國際影響力。通過管道將天然氣從西伯利亞和邊疆產區輸送到歐洲市場，天然氣成為俄羅斯和歐洲加強對話和外交的重要紐帶。國際LNG產業起步于20世紀50年代末，但直到20世紀末，擁有豐富天然氣資源的俄羅斯沒有參與任何大規模的LNG設施建設。盡管LNG設施成本不斷下降、LNG隊伍不斷擴大、越來越多天然氣出口國加入LNG出口梯隊，同時歐洲為了能源供應多元化也不斷擴大LNG進口，但是俄羅斯認為通過管道提供的價格合理且供應穩定的天然氣在歐洲市場的地位必定難以撼動，因此其LNG產業發展緩慢。
俄羅斯出口歐洲的天然氣中約80%需過境烏克蘭輸送。在歷史上，俄烏兩國關系久遠而密切，直至2004年烏克蘭大選之前，總體上俄烏保持著良好的睦鄰友好關系，俄以遠遠低于國際市場行情的價格向烏提供天然氣。但自2004年底烏克蘭爆發“橙色革命”以及隨后親西方的政府上臺以來，烏克蘭政府扭轉了外交基調，執行親歐美政策，追求加入北約與歐盟。俄羅斯為了反制烏克蘭，提高了對烏克蘭的供氣價格，而烏克蘭要求分階段提高天然氣價格，并按照市場價格計算俄天然氣過境費。
俄烏的管道爭執對俄羅斯的天然氣出口戰略產生了一系列影響，一方面俄羅斯通過修建經波羅的海通往歐洲的新管線來擺脫烏克蘭的制約，另一方面由于正值全球LNG貿易的新時代到來，LNG價格與管道天然氣具有顯著價差，俄羅斯開始嘗試邁入LNG行業。近年來，俄羅斯LNG出口量保持相對穩定，2021—2023年每年保持在2930—3210萬噸的水平，其中約一半輸出到歐盟國家。目前，歐盟國家和中國自俄的LNG進口量略有增加。
（一）俄羅斯在產LNG項目
Sakhalin-2 LNG項目
：位于俄羅斯遠東庫頁島，該項目于2003年完成投資決策，歷經環保風波于2009年初建成投產，年產約1000萬噸。俄氣持股50%，殼牌持股27.5%，三井和三菱各持股12.5%及10%。該項目生產的大部分LNG通過長協銷往日本。2022年初烏克蘭危機爆發后，殼牌宣布退出該項目，2022年6月30日，俄總統普京簽署法令由俄羅斯公司接手殼牌的股份。
Yamal LNG項目
：2014年以來，諾瓦泰克公司借助LNG業務的突破，成為新崛起的天然氣生產商和出口商，特別是其投資的Yamal LNG項目使其成為LNG行業的新秀。2013年底，俄政府修改了出口法，Yamal LNG項目獲得自主出口權，打破了俄氣長期的天然氣出口壟斷，并得到中國的大力支持。該項目諾瓦泰克公司持股50.1%，道達爾持股20%，中國石油持股20%，絲路基金持股9.9%。項目于2017年底投產，設計年產1650萬噸。
Cryogas-Vysotsk LNG項目和Portovaya LNG項目
：除上述兩個大型項目之外，俄羅斯在產的LNG項目還有位于波羅的海芬蘭灣海岸附近的兩個小型項目。一個是由諾瓦泰克公司建設的Cryogas-Vysotsk LNG項目，項目于2019年投產，年產LNG 66萬噸；另一個是由俄氣建設的Portovaya LNG項目，項目于2021年投產，年產LNG 150萬噸。
（二）俄羅斯在建和規劃的LNG項目
Arctic LNG2項目
：位于俄羅斯北極Gydan半島，由諾瓦泰克公司投資，于2019年完成投資決策，目前正在建設中。項目設計年產LNG 1980萬噸，是全球首個采用重力式基礎平臺（GBS）建造的LNG項目，原計劃于2024年初開始運營。2023年11月美國對Arctic LNG2項目實施了制裁，該項目于2023年12月宣布遭遇不可抗力。截至目前，項目尚未實現商業投產和產品銷售。
Ust-Luga LNG項目
：該項目前身為波羅的海LNG項目，位于俄圣彼得堡以西110千米的烏斯季-盧加港口。2017年6月，俄氣和殼牌成立了一家合資企業推進該項目，項目設計年產LNG 1300萬噸。烏克蘭危機爆發后，殼牌退出了俄市場，德國林德也拒絕為該項目提供核心液化技術和關鍵設備，項目啟動時間從2023年延后至2024—2026年。美國2023年12月將參與該項目開發的三家公司列入制裁名單。
Murmansk LNG項目
：位于俄羅斯摩爾曼斯克港，由諾瓦泰克公司投資，該項目得到了俄羅斯政府的大力支持，已被納入俄LNG出口自由化計劃。項目計劃通過建造一條1300千米的天然氣管線與俄氣的輸氣管線連接，將管道氣輸送至摩爾曼斯克港，項目設計年產LNG 2000萬噸。
二、俄羅斯天然氣出口現狀
管道天然氣出口
2023年俄羅斯共出口天然氣約1420億立方米，對歐洲的管道出口量大幅減少，而對中國和獨聯體國家的出口量一直在上升。從相關數據來看，俄羅斯對中國的管道天然氣出口呈現良好的增長態勢。例如，俄新社7月23日報道稱，俄羅斯6月對華管道天然氣出口額為7.37億美元，創歷史新高。今年上半年，俄對華管道天然氣出口額同比增長17.4%，達到近40億美元。俄羅斯天然氣工業股份公司也表示，2024年1月1日至5月12日，通過“西伯利亞力量”管道輸送的對華天然氣出口同比增長37.4%，4月單月的同比增幅達到57.1%。
LNG出口
近些年俄羅斯LNG出口量保持相對穩定，2021—2023年保持在2930—3210萬噸的水平，其中約一半輸出到歐盟國家，歐盟國家和中國自俄的LNG進口量略有增加。
歐盟對俄羅斯的LNG進口情況較為復雜。一方面，歐盟對俄制裁首次涉及俄羅斯液化天然氣，但相關措施預計影響不大。新一輪制裁將禁止俄LNG在歐盟境內轉運，并涉及俄方在北極和波羅的海尚未運營的三個LNG項目，但沒有像此前針對俄煤炭和海運石油的制裁那樣，完全禁止歐盟國家進口俄LNG。自俄烏沖突以來，歐盟已將對俄天然氣的依賴減少了約三分之二，但歐盟國家仍通過油輪繼續進口和轉售俄LNG。歐洲智庫Bruegel的報告指出，歐盟27個國家2022年從俄羅斯進口了192億立方米的LNG，比2021年增長了35%，為三年多以來歐盟從俄羅斯進口LNG的最高紀錄。今年上半年，法國公司進口了近44億立方米的俄羅斯LNG，而去年同期為20多億立方米。歐盟國家整體同期從俄羅斯進口的LNG總量增加了7%。在今年前7個月，歐盟成員國比利時和西班牙分別成為俄羅斯LNG的第二大和第三大買家，與2021年同期相比，今年1月至7月期間，歐盟的進口量增加了40%。
然而，歐盟計劃到2027年與俄羅斯實現天然氣“脫鉤”，這給俄羅斯的LNG出口帶來了不確定性。同時，美國對俄羅斯的Arctic LNG2項目和Ust-Luga LNG項目實施了制裁，這也對俄羅斯的LNG產業發展產生了負面影響。
盡管面臨諸多挑戰，俄羅斯在LNG產業方面仍有一些積極的發展。俄羅斯的液化天然氣項目包括在產項目和在建及規劃項目。在產項目有Sakhalin-2 LNG項目、Yamal LNG項目、Cryogas-Vysotsk LNG項目和Portovaya LNG項目。在建和規劃的項目有Arctic LNG2項目、Ust-Luga LNG項目和Murmansk LNG項目。這些項目的推進將對俄羅斯的LNG出口產生重要影響。
三、俄羅斯LNG產業發展現狀
俄羅斯在產LNG項目
俄羅斯在產的LNG項目展現出多樣化的特點，在滿足國內需求的同時，也在國際市場上發揮著重要作用。Sakhalin-2 LNG項目：作為遠東地區的重要能源項目，Sakhalin-2 LNG項目位于庫頁島，地理位置優越。2003年完成投資決策后，歷經環保風波，于2009年初建成投產。年產約1000萬噸的規模使其成為俄羅斯LNG產業的重要組成部分。俄氣持股50%，殼牌持股27.5%，三井和三菱各持股12.5%及10%的股權結構，也體現了國際合作的特點。該項目生產的大部分LNG通過長協銷往日本，為日本的能源供應提供了穩定保障。2022年初烏克蘭危機爆發后，殼牌宣布退出該項目，這一事件對項目的運營產生了一定影響。然而，2022年6月30日，俄總統普京簽署法令，由俄羅斯公司接手殼牌的股份，確保了項目的穩定運行。
Yamal LNG項目：2014年以來，諾瓦泰克公司借助Yamal LNG項目實現了在LNG業務上的突破，成為新崛起的天然氣生產商和出口商。2013年底，俄政府修改了出口法，Yamal LNG項目獲得自主出口權，打破了俄氣長期的天然氣出口壟斷。該項目得到了中國的大力支持，諾瓦泰克公司持股50.1%，道達爾持股20%，中國石油持股20%，絲路基金持股9.9%。2017年底投產的Yamal LNG項目設計年產1650萬噸，為全球LNG市場提供了重要的供應來源。
Cryogas-Vysotsk LNG項目和Portovaya LNG項目：除了上述兩個大型項目之外，位于波羅的海芬蘭灣海岸附近的Cryogas-Vysotsk LNG項目和Portovaya LNG項目也為俄羅斯的LNG產業增添了活力。Cryogas-Vysotsk LNG項目由諾瓦泰克公司建設，于2019年投產，年產LNG 66萬噸。Portovaya LNG項目由俄氣建設，于2021年投產，年產LNG 150萬噸。這兩個小型項目在滿足區域能源需求方面發揮著積極作用。
俄羅斯在建和規劃的LNG項目
俄羅斯在建和規劃的LNG項目展示了其在未來LNG產業中的發展潛力。
ArcticLNG2項目：位于俄羅斯北極Gydan半島的ArcticLNG2項目由諾瓦泰克公司投資，于2019年完成投資決策，目前正在建設中。該項目設計年產LNG 1980萬噸，是全球首個采用重力式基礎平臺（GBS）建造的LNG項目，具有創新性和前瞻性。原計劃于2024年初開始運營，但因美國制裁宣布遭遇不可抗力，尚未實現商業投產和產品銷售。美國的制裁給項目帶來了巨大挑戰，但俄羅斯方面仍在積極尋求解決方案，以推動項目的順利進行。
Ust-Luga LNG項目：前身為波羅的海LNG項目的Ust-Luga LNG項目位于俄圣彼得堡以西110千米的烏斯季-盧加港口。2017年6月，俄氣和殼牌成立了一家合資企業推進該項目，項目設計年產LNG 1300萬噸。然而，烏克蘭危機爆發后，殼牌退出了俄市場，德國林德也拒絕為該項目提供核心液化技術和關鍵設備，導致項目啟動時間延后。此外，美國將參與該項目開發的三家公司列入制裁名單，進一步增加了項目的不確定性。盡管面臨諸多困難，俄羅斯仍在努力推進該項目，尋求其他合作伙伴和技術支持。
MurmanskLNG項目：位于俄羅斯摩爾曼斯克港的MurmanskLNG項目由諾瓦泰克公司投資，得到了俄羅斯政府的大力支持，已被納入俄LNG出口自由化計劃。項目計劃通過建造一條1300千米的天然氣管線與俄氣的輸氣管線連接，將管道氣輸送至摩爾曼斯克港，設計年產LNG 2000萬噸。該項目的實施將進一步提升俄羅斯在LNG市場的競爭力，為俄羅斯的經濟發展做出貢獻。
四、俄羅斯LNG產業主要企業
俄氣和諾瓦泰克
俄羅斯天然氣工業股份公司（俄氣）和諾瓦泰克公司作為俄羅斯油氣巨頭，在俄羅斯LNG產業中占據著重要地位。諾瓦泰克公司主導了多個大型LNG項目，如Yamal LNG項目和Arctic LNG2項目等，展現出強大的實力和發展潛力。俄氣也在積極推進LNG項目建設，如Portovaya LNG項目以及Ust-Luga LNG項目等。
諾瓦泰克公司在LNG領域的快速崛起得益于其合理的股東結構和高效的項目運作模式。以Yamal LNG項目為例，諾瓦泰克公司持股50.1%，道達爾持股20%，中國石油持股20%，絲路基金持股9.9%。這種多元化的股東結構為項目帶來了技術支持、資金保障以及廣闊的市場渠道。同時，諾瓦泰克公司在項目推進過程中表現出了迅速簽署合同、按時間表和預算有序推進建設以及在自主技術創新方面取得突破等優點。例如，在即將投產的亞馬爾第4條生產線上采用了自主研發的液化技術，有望在后續項目中得以推廣。
俄氣作為俄羅斯傳統的天然氣巨頭，也在積極拓展LNG業務。俄氣和RusGazDobycha正在建設Ust-Luga綜合工廠，用于處理含乙烷的天然氣，該綜合體將包括一個大型液化天然氣生產工廠，其產能為每年1300萬噸液化天然氣，旨在成為西北歐洲最大的此類工廠。與此同時，在列寧格勒地區，在Portovaya CS附近建設液化天然氣生產、儲存和運輸綜合設施的項目仍在繼續，該綜合設施每年將生產150萬噸液化天然氣。目前正在考慮在符拉迪沃斯托克附近建設另一個中型液化天然氣工廠的可能性。
外國股東參與情況
俄羅斯的北極LNG2號項目中，有來自中國、法國和日本等國的公司持有股份。其中，諾瓦泰克公司擁有60%的股份，道達爾能源、中國石油、中國海油，以及日本三井和Jogmec組成的財團等四家公司各持有10%的股份。然而，由于美國制裁，這些外國股東宣布遭遇不可抗力，暫停參與北極LNG2號項目，放棄為其融資和承購合同的責任。
這一情況可能對項目融資和承購合同產生重大影響。外國股東暫停參與可能導致北極液化天然氣二號項目失去其液化天然氣供應的長期合同，而諾瓦泰克公司將不得不單獨為該項目融資，并在現貨市場上出售海運天然氣。此外，歐盟也可能對俄羅斯的液化天然氣供應施加限制，進一步增加了項目的不確定性。
以蓬萊巨濤海洋工程重工有限公司為例，作為參與Arctic LNG2項目模塊制造的中國企業，被美國財政部海外資產控制辦公室列入“特別指定國民清單”，這一制裁給企業帶來了潛在的不利影響。雖然公司正就被列入名單的影響進行進一步評估，但初步認為可能會對集團的業務和前景產生負面影響。
盡管面臨諸多困難，俄羅斯仍在努力尋求解決方案。中國外交部發言人毛寧表示，中俄在相互尊重、平等互利的基礎上，開展正常的經貿合作，不應當受到任何第三方的干預和限制。事實證明制裁和施壓解決不了問題，反而會造成外溢影響。中俄雙方將繼續本著相互尊重、平等互利的精神，開展正常的經貿合作。
五、俄羅斯LNG產業發展歷程
早期發展緩慢
國際LNG產業起步于20世紀50年代末，但擁有豐富天然氣資源的俄羅斯直到20世紀末都未參與大規模LNG設施建設，認為管道天然氣在歐洲市場地位難以撼動。這一時期，盡管LNG設施成本不斷下降、LNG隊伍不斷擴大、越來越多天然氣出口國加入LNG出口梯隊，同時歐洲為了能源供應多元化也不斷擴大LNG進口，但俄羅斯憑借其豐富的天然氣儲量和長期以來通過管道向歐洲輸送天然氣的傳統優勢，對LNG產業的發展持觀望態度。
俄羅斯長期依賴天然氣管道增強對外能源貿易和國際影響力，通過西伯利亞和邊疆產區的管道將天然氣輸送到歐洲市場，天然氣成為俄羅斯與歐洲加強對話和外交的重要紐帶。根據1993年俄羅斯第8次油氣資源評價結果，俄羅斯天然氣原始遠景資源量為236.15萬億立方米，其中陸地占67.9%，海域占32.1%。如此豐富的天然氣資源使得俄羅斯在管道天然氣供應上具有天然的優勢，認為價格合理且供應穩定的管道天然氣在歐洲市場的地位不可動搖。
烏克蘭危機推動發展
俄烏管道爭執促使俄羅斯開始嘗試邁入LNG行業，2017年亞馬爾項目投產后，俄羅斯提出LNG發展戰略，多個項目完成投資決策或規劃。
俄烏兩國在歷史上關系久遠而密切，直至2004年烏克蘭大選之前，總體上保持著良好的睦鄰友好關系，俄以遠遠低于國際市場行情的價格向烏提供天然氣。但自2004年底烏克蘭爆發“橙色革命”以及隨后親西方的政府上臺以來，烏克蘭政府扭轉了外交基調，執行親歐美政策，追求加入北約與歐盟。俄羅斯為了反制烏克蘭，提高了對烏克蘭的供氣價格，而烏克蘭要求分階段提高天然氣價格，并按照市場價格計算俄天然氣過境費。
俄烏的管道爭執對俄羅斯的天然氣出口戰略產生了重大影響。一方面，俄羅斯通過修建經波羅的海通往歐洲的新管線來擺脫烏克蘭的制約；另一方面，正值全球LNG貿易新時代到來，LNG價格與管道天然氣具有顯著價差，俄羅斯開始嘗試邁入LNG行業。2017年，備受矚目的亞馬爾液化天然氣（LNG）項目投產，受此鼓舞，俄羅斯于2018年提出了LNG發展戰略，計劃到2035年，俄羅斯LNG年產達到1億噸，約占全球增量的一半；同時依托LNG運輸將北極航道發展成重要的海上船運航線，充分發揮其對俄羅斯經濟的促進作用。
俄羅斯天然氣工業股份公司（簡稱俄氣）和諾瓦泰克公司等俄油氣巨頭積極響應國家戰略。諾瓦泰克公司主導的北極LNG2項目于2019年完成了投資決策，計劃LNG年產1980萬噸；烏斯季-盧加LNG項目也在積極推進，計劃LNG年產1300萬噸。然而，2022年初爆發的烏克蘭危機給俄羅斯LNG戰略推進帶來了不確定性，除了對俄羅斯進行經濟制裁外，西方制裁目標還直接針對俄羅斯LNG項目，對LNG產業發展所需的資金、技術裝備和船運銷售等均產生了直接影響。
六、俄羅斯LNG產業未來趨勢
機遇
俄羅斯計劃到2035年LNG產量增至1億噸，這一目標為全球能源市場帶來了新的機遇。首先，俄羅斯作為全球天然氣資源最為豐富的國家，其在LNG領域的大規模增產將進一步鞏固其在能源市場的重要地位。普京總統提出的這一目標顯示出俄羅斯在能源領域的雄心壯志，同時也強調了俄羅斯在全球市場上的競爭力。
隨著全球對清潔能源的需求日益增長，LNG作為一種更清潔的能源選擇，其市場需求也在不斷上升。俄羅斯的增產計劃有望滿足這一不斷增長的需求，為全球能源供應做出重要貢獻。俄羅斯的LNG資源將為亞洲等能源需求快速增長的地區提供更多的供應選擇，有助于降低能源進口成本，保障能源安全。
對于俄羅斯自身而言，增加LNG產量將帶來顯著的經濟利益。LNG出口不僅能夠為俄羅斯帶來外匯收入，還能促進相關產業鏈的發展，包括航運、建筑和工程服務等領域。例如，俄羅斯計劃依托LNG運輸將北極航道發展成重要的海上船運航線，這將充分發揮其對俄羅斯經濟的促進作用。
此外，俄羅斯在LNG技術方面的創新和投資，也將推動其在全球能源技術領域的競爭力。以俄羅斯在建的Arctic LNG2項目為例，該項目是全球首個采用重力式基礎平臺（GBS）建造的LNG項目，具有創新性和前瞻性。
挑戰
然而，俄羅斯在實現LNG產量增長目標的過程中也面臨著諸多挑戰。
首先是資金投入方面的挑戰。俄羅斯的LNG項目需要大量的資金投入，包括項目建設、技術研發和設備采購等方面。在西方制裁的背景下，俄羅斯獲取外部資金的渠道受到限制，這給項目的資金籌集帶來了困難。例如，美國對俄羅斯的Arctic LNG2項目和Ust-Luga LNG項目實施了制裁，這使得參與項目開發的公司面臨融資困難，項目的推進受到影響。
其次是國際市場競爭的挑戰。全球LNG市場競爭激烈，美國、澳大利亞、卡塔爾等國也在積極擴大LNG產能。美國的頁巖氣革命使得該國成為全球最大的LNG生產國之一，俄羅斯的擴張計劃可能會對美國在國際市場上的地位構成挑戰。在這種情況下，俄羅斯需要在保持成本競爭力的同時，提高LNG的質量和服務水平，以在國際市場上占據一席之地。
平衡國內需求與出口也是俄羅斯面臨的挑戰之一。隨著俄羅斯經濟的發展，國內對天然氣的需求也在不斷增長。如何在滿足國內需求的同時，保證足夠的LNG出口量，是俄羅斯需要解決的問題。
此外，西方制裁還帶來了技術裝備和船運銷售等方面的問題。制裁導致德國林德拒絕為Ust-Luga LNG項目提供核心液化技術和關鍵設備，項目啟動時間延后。同時，制裁也阻礙了俄羅斯破冰型LNG船的建造和供應，影響了LNG的船運銷售。例如，中國船廠因美國制裁退出俄羅斯最大LNG項目Arctic LNG2的建設，導致項目第三條生產線停建，年產能減少，項目面臨巨大挑戰。
歐盟計劃到2027年與俄羅斯實現天然氣“脫鉤”，這也給俄羅斯的LNG出口帶來了不確定性。
